Ilustrasi Transaksi

Rumus Perhitungan Transaksi :

[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]

Keterangan :
  • Contract Size (nilai kontrak) : sebesar US $ 5 per poin untuk kontrak gulir berkala indeks saham dan 100 troy ounce untuk kontak gulir harian emas Loco London.

  • n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.

  • Commision Fee (biaya komisi) : sebesar US $ 5 per lot per sisi (beli atau jual).

  • Total biaya komisi sebesar US $ 10 untuk 1 lot settlement.

  • VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 0.5 / lot.
    Total biaya VAT sebesar US $ 1 untuk 1 lot settlement.

  • Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap / roll over.

  • Roll over fee / storage (biaya inap):
    – HKK5U dan HKK50 sebesar US $ 3 / malam.
    – JPK5U dan JPK50 sebesar US $ 2 / malam.
    – XULF dan XUL10 sebesar US $ 5 / malam

Contoh Transaksi Day Trade :

Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin. Perhatikan gambar berikut:

Besar keuntungannya adalah:

= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.700 – 24.600 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 100 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 )
= US $ 1000 – US $ 22
= US $ 978 (laba bersih)

Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.
Besar kerugiannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.550 – 24.600 ) x US $ 5 x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ]
= ( – 50 poin x US $ 5 x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= – US $ 250 – US $ 11
= – US $ 261 (rugi bersih)

Contoh Transaksi Overnight :

Contoh 3
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah (bearish), maka pada tanggal 10 Juni investor membuka posisi jual di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian (12 Juni), investor menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ]
= [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 14.850 – 14.650 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 200 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 lot )
= US $ 2000 – US $ 22
= US $ 1978 (keuntungan kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar US $ 2/lot/malam (JPK5O/JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 1978
Roll over fee (US $ 2 x 2 lot x 2 malam) = US $ 8 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 1970

Rumus Perhitungan Transaksi :

Contoh 4
Seorang investor memprediksi tren indeks emas Loco London akan mengalami penguatan (bullish), maka hari ini investor membuka posisi beli di kontrak gulir harian emas Loco London (XUL10) pada level US $ 1170.25 / troy ounce sebanyak 2 lot. Keesokan harinya investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot kontrak XUL10 tersebut ketika indeks berada pada level US $ 1185.25 / troy ounce.

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( US $ 1185.25 / troy ounce – US $ 1170.25 / troy ounce ) x 100 troy ounce x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( US $ 15.00 x 100 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 lot )
= US $ 3000 – US $ 22
= US $ 2978 (laba kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (XULF10) sebesar US $ 5/lot/malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 2978
Roll over fee (US $ 5 x 2 lot x 1 malam) = US $ 10 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 2968 atau Rp 29,68 juta (fixed rate US $ 1 = Rp 10.000,00)

KODE & JENIS KONTRAK

KODE KONTRAK

DASAR

KATEGORI RATES

JENIS KONTRAK

GU1010_BBJ

GBP/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Great Britain Pound Sterling (GBP) terhadap US Dollar (USD)

EU1010_BBJ

EUR/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Euro (EUR) terhadap US Dollar (USD)

AU1010_BBJ

AUD/USD

DIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot Australian Dollar (AUD) terhadap US Dollar (USD)

UC1010_BBJ

USD/CHF

INDIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Swiss Franc (CHF)

UJ1010_BBJ

USD/JPY

INDIRECT

Kontrak Gulir Harian Harga Spot US Dollar (USD) terhadap Japanese Yen (JPY)

ILUSTRASI PERHITUNGAN TRANSAKSI

Perhitungan Profit or Loss (P/L):

Untuk DIRECT RATES:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

Untuk INDIRECT RATES:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot

Harga Likuidasi

  1. Transaksi EU1010_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot Euro akan mengalami kenaikan, lalu ia mengambil posisi beli EU1010_BBJ pada harga 1.3530 sebanyak 2 lot. Tidak lama kemudian nasabah melikuidasi posisi terbukanya pada harga 1.3540 sebanyak 2 lot (clear position). Maka keuntungan atau kerugian nasabah adalah:

P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x n Lot

P/L = (1.3540-1.3530) x 100.000 x 2

P = 0,0010 x 100.000 x 2

P = USD200

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD200 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

Namun apabila dilikuidasi pada harga 1.3525 maka perhitungannya:

P/L = (1.3525-1.3530) x 100.000 x 2

L = -0,0005 x 100.000 x 2

L = -USD100

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD100 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

  1. Transaksi UJ10101_BBJ (Daytrade)

Seorang nasabah memprediksi harga spot USD/JPY akan turun, lalu ia mengambil posisi jual kontrak UJ1010_BBJ pada harga 102.20 sebanyak 1 lot. Beberapa jam kemudian nasabah melikuidasinya pada harga 102.12. Maka perhitungannya adalah sebagai berikut:

P/L

= (102.20-102.12)/102.12 x 100.000 x 1

= 0.0007834 x 100.000 x 1

= USD78.34

Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD78.34 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

Tetapi apabila harga spot USD/JPY justru naik ke harga 102.27 dan dilikuidasi pada harga yang sama, maka:

P/L = (102.20-102.27)/102.27 x 100.000 x 1

= -0.0006844 x 100.000 x 1

= -USD68.44

Nasabah mendapat kerugian sebesar USD68.44 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).

Advertisements

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s